近日答疑专区关于股票的问题骤增，这与全国股票账户日开户量屡创新高的趋势相同。昨天有位好朋友告诉我她的一个朋友在”4.19”大跌时勇敢的扑进股市300万元，而她就是新开户的股民之一。这位朋友笑称她是一名英勇的“棒槌”。而今市场中每天都在催生N多个英勇的“棒槌”，逐利的驱使产生了巨大能量推动着市场走向癫狂，股票偏离了正常的轨道，无畏的“棒槌”们像击鼓传花一样博傻。

    现在，我想告诉大家，告诉英雄的“棒槌”们：证券市场不是让所有人白捡钱的地方，癫狂之后绝大多数“棒槌”将受到市场的惩罚，市场会给你们上一堂血淋淋、活生生的风险教育课。下课后会不会想到那句电影台词----“出来混得早晚要还”？慎作“棒槌”，保存现在的利润，收起你的欲望，赶紧逃命吧！利用你赚来的钱充分享受一下“五一”长假吧！（请勿对号入座，每人愿意当英勇的“棒槌”）

   言归正传，目前市场风险极大，众多利空被流动性过剩、被“棒槌”们手中的热钱大潮淹没得无影无踪。目前加速上涨正是锁定利润撤离市场的好时期，决不要妄想自己的股票能卖到最高价。5月，风暴的中心，风险教育的开始。

   愿财神爷保佑你们！:)

    在航天特种轴承领域，公司产品处于国内市场绝对垄断地位，占有率高达90%。特种轴承主要是用于航天与军工方面，发达国家禁止这类产品向我国出口，属于技术封锁类产品。公司凭借国内独有的垄断技术优势，成为国防科工委唯一指定的生产厂家。为“神舟”四号飞船提供20多种规格的轴承产品。
    在超精密轴承领域，公司是国内唯一具备稳定生产超精密P2、P4级轴承产品的企业，是唯一在高精密轴承配对方面能与国外企业抗衡的国内厂家。欧美发达国家对我国出口高精度机床控制部件基本上处于技术封锁状态，精度等级为P2级的超精密轴承，属于尖端技术，这类产品属于国外向我国限制出口产品之列。目前，轴研科技对P4级以上的精密轴承产能仅为18万台套，而随着我国进口机床设备的增加，产品维修的增加，市场需求预计在未来数年将以年均45%的速度增长，预计到2007年市场需求为111万台套，缺口巨大。

    公司主营业务收入和净利润同步增长，产品毛利率一直保持在30%以上。2005年中期主营业务收入和净利润分别实现16%和21%的增长。其中，轴承产品比去年同期增幅较大，收入增长了32%，而特种轴承的销售增长幅度大，创历年同期最高水平。中报还披露，随着我国高技术产业的快速发展，市场对公司产品的需求大幅度上升，报告期内公司获订货额比上年同期增长了60%以上，生产能力与交货进度的矛盾开始突出。

    上市后所募集的资金主要投向“特种精密轴承及陶瓷轴承产业化技术改造”和“精品球轴承磨削超精自动生产线产业化”两大项目。这两个项目技术含量高，特别是后者拥有9项国家专利，而前者投产后年新增产能59.2万台套。它们的实施有助于提高公司生产规模化程度，提高盈利能力，项目达产后预计能实现销售收入3.7315亿元，实现利润总额0.6159亿元，因此2006年至2007年公司将进入一个高速增长期，经营业绩将大幅提高。15元附近可放心建仓，中线目标价位25元。

    肖先生在北京工作，是一名电子工程师。现有住房一套，价值70万。家庭月收入15200元，家庭月支出6100元；年度收入年终奖1万元；除剩余房贷负债20万元外，还有其他外债6万元。单位投保家庭财产险2.5万元，意外保险10万元。

  二、理财目标

  1、儿子刚3个月，希望选择合适的适合本人和妻子的保险，增加抗风险能力。为孩子和家庭提供保障。

  2、希望孩子成年后可以出国留学。怎样才可以贮备足够的小孩的教育金

  3、希望选择偏向稳定型的投资，能有中期和长期的投资组合。稳定型的投资能占投资总额的70%。请提供相应的理财方案。

  4、对于家庭有4位老人，年龄均接近60岁。如何投资或是选择何种类型的保险以作为老人可能出现的疾病的贮备金。

  5、对于25-30年后，夫妻两人希望可以得到目前北京退休金相当于3000元/人的水平，以便过稍有质量的养老生活。

    三、家庭财务分析 

肖先生家庭财务状况总体良好，不足的是没有医疗以及养老保险等保障性资产；每月家庭结余资金9100元，能迅速积累可储蓄的资金；目前储蓄资金较少，投资比例为零。

    四、理财目标分析

1、  夫妻二人都没有养老保险，目前养老保险可供选择的种类很多，可轻松实现。

2、  孩子目前还小，所以教育基金的储备可用储蓄或者储蓄式投资来完成。

3、  目前对于老年人大病、医疗的险种几乎没有，如果有保费也会比较高。最好的解决方法是一次性投资流动性较高的金融产品，谋求稳定的平均收益。作为将来老人的医疗基金。

4、按照通货膨胀率年平均3%的增长速度，30年后大约7200元相当于现在3000元。所以除了夫妻二人所投的养老保险外，还需另外储蓄一部分养老金。目前可用储蓄式投资来完成。

五、理财规划方案

1、  保留足够日常开支三个月的现金或者活期储蓄、货币基金作为家庭日常备用基金，并长期保持这个比例。

 2、  夫妻二人各投保一份商业医疗、养老保险，作为一份基本保障。月支付金额控制在1500元/人。

 3、  储备子女教育基金应采用储蓄式投资方式，可每月定投2000元，投资期限为16年。假设定投的年平均收益率8%，那么16年后将有786000元作为子女的教育或者留学基金。如通胀率为平均每年3%的增长速度，大约相当于目前的48万元。

 4、  每月结余资金加定期存款达到10万元时，可一次性投资稳健型开放式基金，作为老人的大病、医疗储备金。

5、在完成老人大病储备金的一次性投资后可从每月结余资金中提取3000元定投一支股票型基金作为夫妻二人的养老金。假设年平均收益率8%，那么25年后这笔储蓄式投资的总资产为284.2万元，加上二人的养老保险，完全可以达到目前北京退休金相当于3000元/人的生活水平。

六、理财注意事项

1、  定期定额投资是一种储蓄式的投资方式，风险偏小，收益稳健。随着时间的延长，其风险与收益呈边际递减性。也就是说投资周期越长平均收益越稳定。

2、以上各项规划都是按目前家庭财务状况制定的，而家庭财务状况并不是一成不变的，所以当财务状况发生明显变化后应及时调整、优化理财方案。

　　预计“十一五”期间，我国的财税体制改革(燃油税实施、增值税转型改革、消费税改革、内外资所得税合并、资源税制改革与完善等)、金融体制和汇率机制改革将深化，政府对市场全面放开后能源市场、能源价格形成机制改革、石油石化市场监管体制机制改革、国有企业改革、法制化建设(如反垄断法、能源法、石油天然气法等制定与出台)等将进一步完善和深化。

　　二、市场走向全面开放，投资主体多元化、市场主体化的竞争格局将进一步发展

　　中海油向中下游延伸，中化集团、中国化工集团加快业务转变，进入炼化领域的国有企业数目将增加。以200 5年成立的陕西延长石油集团公司为代表的地方石油石化企业在开放政策支持下逐步发展壮大。

　　三、入世为外资大规模进入提供了有利条件，将形成中国未来市场增量之争

　　“十一五”及以后时期，以欧美跨国大石油石化公司、日韩台资大中型石化公司、中东大型国家石油公司为主的外资公司将在我国以长江三角洲、泛珠江三角洲、环渤海湾地区为主的地区建成一批规模化、基地化、园区化的石油石化和化工产业群。外资主要的经营和投资的领域及项目包括：大型乙烯联合装置、炼油装置、成品油批发与销售、高档润滑油、PT A、醋酸、LPG、LNG、ABS、丁苯橡胶、聚氨酯及其原料、聚碳酸酯、聚甲醛、PVC、不饱和聚酯、其他工程塑料、高吸水性树脂、聚酯薄膜、新型材料、海上油气项目、大型物流基础设施、相关研发中心、精细石油化工、合成材料制品等。预计2006年外资乙烯产能占国内乙烯总产能的12%～13%左右。在新兴材料、功能性产品、专门化学品、高档润滑油等高附加值石油石化产品领域，外资将凭借其先行之利和技术优势在中国市场占据较多的份额。

　　四、民营石油石化企业将在一些领域迅速发展

　　目前民营企业已在润滑油、沥青、炼油、燃气配送销售、加油站与油品销售、聚酯、合成纤维、精细化工等石油化工的部分领域和下游加工销售领域取得进展。国家承认的民营小炼厂约有几十家，民营包括合资在内的加油站数目占全国加油站总数的约一半左右；民营企业在全国聚酯产能中所占比例已从2000年的26.9%猛增至2004年的62.7%，居国内主导地位；一些民营企业已取得原油进口权、燃料油进口权等。预计，"十一五"期间民营企业将在国家"非公36条"的指引下，在成品油批发销售、润滑油、燃气销售、PTA生产、石化品贸易、物流、合成材料加工等领域谋求更大发展。少数有条件的较大民营企业将有可能涉足油气开发、大中型炼化装置建设等领域，并可能会有所突破。

    成品油市场竞争呈多元化2006年底国内成品油市场全面放开后，价格将市场化，油品零售、批发及进出口将全面放开。国内将形成以国有或国有控股石油石化公司为主导，国外跨国公司参加、民营企业参与和补充，周边国家对华产品出口构成的国内成品油市场多元化竞争格局。成品油市场竞争的主热点区域是东部和东南沿海地区，竞争的焦点将是市场需求的增量，竞争者将在主要是大型国有企业与外资公司，进口压力将主要来自韩国、新加坡、中国台湾省、日本和俄罗斯等。　　

    五、在迎来难得战略发展机遇期的同时，资源制约趋于严重

　　“十一五”期间，中国石油石化业一方面面临着巨大的发展空间、难得的战略发展机遇期。2010年我国汽车保有量将从2004年的2800万辆增至6000万辆，石油消费量将从2004年的3.18亿吨增至至少3.5亿吨，汽、煤、柴油需求量将为2000年的至少1.7倍，三大合成材料需求量将为2000年的至少1.7倍，乙烯产能将达1 400万吨 /年左右。另一方面，资源制约趋于严重，且从石油扩展至石化用原料。2010年我国原油缺口量将至少达1. 4亿～1.5亿吨，对外依存度将超过50%。由于乙烯工业的迅速发展，芳烃需求及产能增加、车用清洁燃料质量升级步伐加快和需求量增加，炼油工业提高成品油质量和化工用油生产之间的矛盾加剧，化工用油(尤其石脑油)短缺的矛盾逐步显现。预计未来国内化工用油年缺口量将达800万吨以上。

　　六、可持续发展压力增大，进程加快

　　国家已将加大环保、节能力度、建设节约型社会、发展循环经济、促进可持续发展列入“十一五”规划的主要内容。“十一五”期间国内清洁燃料升级换代速度将加快，炼厂技术进步和投资成本压力将加大，要求2007年7月1日全国实行相当于欧Ⅲ排放标准(北京、上海等大城市提前2年)；2010年7月1日全国实行相当于欧Ⅳ排放标准(北京等大城市提前2 年)。

　　七、缺少自主知识产权技术创新压力加大

　  我国石油石化工业科技虽已取得较大成绩，但整体工艺技术水平只相当于20世纪90年代中期国外的水平，与国外大公司仍有较大差距。主要表现在：缺乏原创性的技术创新能力，缺少拥有自主知识产权、国际领先的核心技术和专有技术，应用基础研究和前瞻性技术研究还较薄弱。已开发的炼油技术尚不能满足交通运输日趋清洁化的要求，尤其是适用于生产欧Ⅳ排放标准和超低硫清洁燃料的技术还需加快开发，高档润滑油技术差距则更大，实用高效的炼化一体化相关技术还需进一步加快开发。大型石化装备技术、大型乙烯、聚乙烯等主体石化技术长期依靠进口。

而与此相比，国外跨国石油石化公司在兼并联合、重组调整后科技开发实力不断增强，继续占据技术市场强势地位，中国石油石化企业与之差距拉大。同时，欧美日跨国石油石化公司加强了对先进技术的控制，利用其在知识产权保护和标准化方面的优势，不断加强对我国石油石化工业关键技术的制约和控制。一些著名跨国石油石化公司在我国申请的有机化工、合成材料和润滑油等技术专利已占我国同类专利总数的60%左右。因此，我国石油石化工业要做大做强，提高市场竞争力，就必须在"十一五"期间加大技术创新力度，加快核心技术进步的步伐，力争在重要领域实现新的突破。

八、"十一五"末期乙醇汽油将占我国汽油消费量的一半以上

　　我国现有燃料乙醇生产企业4家，生产能力已达102万吨/年。在东北三省、河南、安徽全省范围，以及其他27个地市封闭推广乙醇汽油，乙醇汽油消费量占全国汽油消费市场的20%，我国已成为仅次于巴西、美国的第三大燃料乙醇生产和使用国。在2006中国生物质能源发展战略论坛上，国家发改委工业司副司长熊必琳透露，到"十一五"末期，乙醇汽油将占我国汽油消费量的一半以上，形成以"非粮"原料为主、以技术进步为动力、经济效益为中心、缓解能源供应紧张压力和保护环境为目的的生物液体燃料产业链。

    科技部将在"十一五"期间投入1.5亿元实施国家科技支撑计划重大项目"农林生物质工程"，进行以生物质能源与生物质化工为主的研发，为生物质能源产业提供技术支撑。2020年，我国将生产生物乙醇(含下游产品)2300万吨、生物柴油及共生产品500万吨、车用甲烷60亿立方米(相当于700万吨原油)、生物塑料1200万吨，四者可年替代石油5983万吨。另外，成型燃料8000万吨和沼气/生物质供热发电 360亿千瓦时。二者折合原油10166万吨，相当于2020年我国预计石油产量的45%，或当年消费量的22%、进口量的35%。根据我国实际情况定位的重点产品按重要性依次为：燃料乙醇、成型燃料、工业沼气、生物塑料和生物柴油。(转贴编辑）

二、家庭财务分析
1、流动性资金过剩，存在大量的闲置资金。
2、家庭成员保险不全。
3、无任何投资性资产。

三、理财规划
1、给自己上一份医疗保险，养老保险可用闲置资金中的一部分长期投资来代替。
2、8万元贷款应提前偿还，节约一部分贷款利息。
3、目前上海房产市场很不稳定，建议暂时不要投资。
4、投资公司如何给您规划不得而知，风险不可预测，慎重。
5、从每月节余资金中定投一支优质的配置型基金2000元，作为将来的子女教育基金。
6、100万的拆迁安置费可拿出50%分期分批长期投资于股票型基金，作为储备的养老金。
7、拆迁安置费的另外50%可以考虑在适当的价格购买储备一定数量的黄金，以谋取长期的保值增值。

    房产两套，一套70平米的自住，一套110平米的出租。家庭月收入11500元，月支出6000元；年度收入年终奖60000元，年度支出保险费、子女教育费等共计10000元。家庭财务状况不错，流动性资产充足。但流动性资产有些过剩，长此以往会随着通货膨胀慢慢贬值。

二、理财目标

    理财是因为想让现有的资金达到最大化的增值。自己工作收入底且不太稳定，先生收入也不稳定，时好时坏。刚结婚还没孩子，有孩子的话开销会成倍增长，对自己的事业“钱”景不太看好。对明天有忧患意识，缺乏安全感。

    今年初涉及基金投资：买了5W南方避险，6W南方绩优，3W银华优质，10W博时价值二号，21W国信证券的金理财，还有的资金在货币基金和定期上。现在看收益还不错，想在购买股票基金不知是否合适？不知专家对我的理财有什么好的建议？风险承受力应该为中庸型吧，但又渴望有高回报。

三、理财规划方案

   如何能使资产稳定增值是您家庭财务的当务之急。我认为解决的方案只有一个：加大投资力度。

1、现金或者活期储蓄只保留够三个月日常开始的金额即可，并长期保持这个比例的金额。其余的资金可选择继续追加投资股票型基金，并长期持有。基金的投资不能只看眼前利益，要把眼光放长远，长期稳定的收益才是您最想要的。所以要坚持长期持有优质的基金。

2、您目前的一次性投资过于分散，这样不但不能帮您规避风险，还不便于管理。建议将这些资金归纳集中到两支不同基金公司的优质基金上。可以选择易基策略、广发聚富等、景顺内需等。

3、关于证券理财产品，我本人一直不愿推荐，因为风险要高于基金，并且管理运作水平没有保障，也很一般。所以建议您考虑赎回。

4、可以选择每月定投2000元，选择一支优质的配置型基金并长期坚持投资。这笔储蓄式的投资可作为将来的子女教育基金或者养老金。

    以上四点可基本实现您的理财目标，降低不安全感。同时也提醒您，投资都是有风险的，包括基金投资。只有坚持长期投资的态度，您的收益才是最好的。

1、现有住房三套，第一套商品房价值80万，目前自住。第二套房改房价值40万，出租后月租金1800元。第三套使用权房价值40万，出租后月租金1800元。

2、家庭月收入25400元，月支出3440元；年度收入年终奖6000元，年度支出保险费、子女教育费等共计15600元。

二、理财问题

    刚刚还清房贷，因此没有太多的现金存款。老公在国外公派工作，月收入2000美元，有一子，8岁。我们双方都有公费医疗及退休保障，双方父母也都有退休金和公费医疗，现在无负担。

1.对于第三套使用权房不知是否应当出售（国家政策不允许，但是很多中介都可以想办法出售），以换取一定量的现金。但有了现金也不知如何投资。

2.老公的美元收入如何处理，换成RMB还是继续持有？

3.打算5年内移民国外，想在此期间争取最大的理财收益。

4.如移民不成，就想为孩子准备一笔国外教育费用，保证他能完成国外本科教育。

5.在退休前，尽可能多在累积财富，以保障晚年生活。

投资风险偏向中等。没接触过股票或基金等理财形式

三、家庭财务分析

1、家庭财务中固定资产比重较大，三处房产占据了90%以上的家庭资产。虽然近年来房产升值速度很快，但未来持续增长的空间有多大还是个问号，尤其是08年奥运会之后（据历史数据表明：举办奥运会的城市在奥运会之后都经历了房地产行业的衰退）。房产的缺点是流动性差、不容易变现，这在房产价格持续上涨时期不容易体现出来，而在地产行业衰退价格持续下跌时尤为突出。

2、家庭储蓄能力较强。每月盈余资金2万元左右，可迅速积累流动资产。 

四、理财目标分析与方案

1、关于第三套房产出售的问题。关于房产的各种法律法规我知道的也不是很清楚，不过可以跟您探讨一下。据我所知使用权的房产应该可以出售使用权，出售产权有一定困难，不知中介公司帮您出售的使用权还是产权。如果您打算出售房产，也可以考虑出售第二套房改房。房改5年之后是可以出售的。出售一套房产也是我对您的理财建议之一。将多余的房产变现是为了降低固定资产比例从而提高资产的流动性。目前现金可投资的范围很广，具体品种有国债、基金、股票、信托等。 

2、房产变现后的现金资产和家庭年盈余资金可投资开放式基金和股票，为了降低风险、节约管理时间建议主要投资于开放式基金。可用“两基金分离法”来获取基金行业的平均收益。从目前的基金收益来看，年收益率要远远高于房产的投资收益率。可以选择配置型基金或者股票型基金。

3、您家每月盈余2万元左右，这笔资金不能全部放在活期或者定期存款上。因为目前的通货膨胀率在3%左右，而活期和定期的存款利率都低于通胀率，所以您的资金实际上是缩水的。建议持续保留够三个月日常开支的现金或者活期存款外，其它月盈余资金选择一支配置型基金作定期定额投资来获取长期稳定的平均收益。这样可以使您的资产保值增值。

4、以上两种投资方式将使您的资产稳定增值，完全可以满足你的理财目标第3、4、5项，至于美金的问题，由于人民币在未来几年会持续升值，建议全部换成人民币。

五、理财注意事项

1、定期定额投资是一种储蓄式的投资方式，只有长期坚持投资才能得到稳定的平均收益，并且投资周期越长效果越明显。

2、尽可能的保持投资资产的流动性，只要这样才能把主动权掌握在自己手中，便于管理和调整投资方式。